不動産は、さまざまな資産の一つです。
でも、その中では、もっとも大切な資産と言えます。
日本人は、株や投資信託等の「リスク資産」（価格変動のある資産)で資金運用する割合が少ないことから、「リスクを嫌う国民である」というような人がいます。
しかし、それはマッカな嘘です。価格変動のある資産と定義された「リスク資産」の仲間に「不動産」を入れれば、全資産中に占める「リスク資産」全体の割合は英米人と同じく約半分だそうです。
日本人は、株や投資信託等の「リスク資産」が嫌いなのではなく、長期にお金が固定化され、換金しにくい不動産に対する投資割合が大きいために、不測の事態に備えて、物価の変動以外に価格変動の影響をほとんど受けず、換金性＝流動性の高い預貯金と保険で運用している割合が高いと解釈するのが正しいようです。このように考えてくると、日本人の金融資産の運用手段として、なぜ、預貯金と保険が多いかの理由が理解できるのではないでしょうか。
日本のＦＰ（ファイナンシャルプランナー）の草分けであり、第一人者である神戸孝さんは、収入は、①通常の生活にために必要な資金（平時の生活資金）、②楽しみ等、使用する目的が明らかな資金、③不測の事態に備えた資金の３つに分け、運用方法を別にするようにとアドバイスしています。つまり、①は流動性の資金として、②は支出する時期が明かなお金であり、定期預金等として、③は保険等で対応するようにしましょうと・・・。日本人の資産運用は、神戸さんのアドバイスに自然と沿った合理的なものとなっているようです。
経済が成長し、人口も増加してきた社会においては、不動産に対する投資は安全性の高いものであったかも知れません、しかし、人口減少社会に入り土地価格に上昇期待が小さい中、不動産以外にも投資の幅を広げておく必要があります。また、今は、新興国が成長期にありますので、その成長に乗るチャンスでもあります。このようなチャンスを逃さずに、不動産に偏った今まで考え方から脱却し、新たな投資の世界と哲学に触れてみませんか。
◎さて、不動産投資については、さまざまな本が出ています。私なりには、収益用不動産については、収益性と安全性の２つの視点を重視すべきとの単純明快な考え方がありますが、その解説は後にして、同じ「リスク資産」の中でも、投資信託は数が多すぎて、自分に何がよいかわからないという人が多いと思いますので、投資信託を単独で、また、複数の組み合わせの中でどのように評価し、自分にあったものを選択できるかという問題に応えてみようと思います。ＦＰ（ＣＦＰ）のはしくれなので・・・。
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